今天我们要研究的领域，是：第三方检测机构。

从产业链来看，其上中下游依次为：

上游——主要为检测设备、测量仪器、化学试剂及其他耗材等。代表企业如苏试试验、明德生物、易瑞生物。

中游——检测机构，可划分为三类机构：

第一类： 供给方的实验室，检测自己生产的产品，目的是提高和控制自己生产的产品质量。代表企业有华为、高通、台积电等。

第二类： 需求方的实验室，检测供给方的产品，从而向客户提供给产品的质量证明。这类机构主要以市场监督管理局、海关、工业信息化、生态环境等机关部门为主。

第三类：是第三方检测机构。从代表企业来看，国内企业，有综合型机构（华测检测、谱尼测试、广电计量、信测标准等）、细分型机构（国检集团、电科院、安车检测、钢研纳克、中国电研、开普检测等）。国际企业，均为综合型：法国国际检验局（BureauVeritas，BV）、瑞士通用公证行（SGS）、英国天祥集团（Intertek、ITS）。

我国第三方检测机构的出现，是由于世贸组织的要求。2001年我国加入世贸组织（WTO）后，WTO要求检测机构需要根据国际惯例必须成为具有法人资格的机构，即中立的第三方中介机构。

下游——终端客户包括工业品和消费品的生产制造商，如蒙牛、京东、华为、海康威视等企业、以及市场监督管理局、环境监测总站等政企部门。检测报告的使用者有政府、消费者或生产制造商的下游厂商。

图：第三方检验检测机构产业链

来源：塔坚研究

在分析之前，几个问题值得我们重点考虑：

1）第三方检测机构这条产业链，未来长期增长驱动力是什么？

2）目前，全球第三方检测机构市场集中化程度低，市场较为分散，CR5仅为10%左右，未来，这个行业竞争格局将会如何变化？

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目前，我国检测机构，可以细分为两大类：

一类是综合型机构，其涉及领域广，产品线丰富，能够为下游客户提供多样性选择。代表企业有华测检测、谱尼测试、广电计量、信测标准等。

另一类是细分型机构，这类企业聚焦于某些特定领域，如建筑业、金属材料、汽车、特种设备等，客户集中度高。代表企业有国检集团、电科院、安车检测、钢研纳克、中国电研、开普检测等。

其中，苏试试验超过50%的收入为检测设备，属于检测机构的上游供应商。而安车检测、钢研纳克、中国电研、开普检测等几家业务聚焦于特定行业，逻辑差异较大，我们后续在研究相应行业产业链时，再进行对比分析。

今天，我们从收入规模大、检测业务占比高、下游应用领域广等几个维度，对华测检测VS谱尼测试VS广电计量VS国检集团VS电科院，这几家第三方检测机构，做对比分析。其中，国检集团和电科院虽然存在检测业务应用行业较为单一的情况，但从近几年公司业务拓展情况来看，有逐渐从专业型往综合性转型的趋势，另外，广电计量的检测业务占比超过50%，我们也放在此处，一并分析。

图：收入结构（单位：%）

来源：塔坚研究

从整体收入体量来看，以2019年为例，华测检测（31.83亿元）＞广电计量（15.88亿元）＞谱尼测试（12.87亿元）＞国检集团（11.07亿元）＞电科院（8.06亿元）。

从单纯的检测业务收入体量来看，以2019年为例，华测检测（31.83亿元）＞谱尼测试（12.83亿元）＞广电计量（11.18亿元）＞国检集团（11.07亿元）＞电科院（8.06亿元）。

华测检测——收入为31.83亿元，营业收入100%来自检测业务。其中，生命科学占比55.37%，工业测试占比17.66%，消费品测试占比13.34%，贸易保障占比13.6%。其下游客户分散在食品、医药、汽车、建筑、消费品等领域。

文章来源：《中国计量》 网址: http://www.zgjlzz.cn/zonghexinwen/2021/0426/402.html